28 termes expliqués sans jargon. Chaque mot utilisé sur WealthWaffle est défini ici.
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BNBBanque Nationale de Belgique
Banque centrale belge. Gère le Point de Contact Central (PCC) où déclarer les comptes étrangers.
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Bon père de familleGestion normale du patrimoine
Profil fiscal belge : investisseur prudent qui gère son patrimoine de façon normale. Plus-values crypto exonérées (mais taxées à 10% dès 2026).
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CNCConseil National de la Coopération
Organisme belge qui agrée les coopératives — condition pour bénéficier de certains avantages fiscaux liés aux coopératives.
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DAC8Directive on Administrative Cooperation 8
Directive européenne imposant dès 2026 aux plateformes crypto d'échanger automatiquement les données des utilisateurs avec les administrations fiscales.
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DCADollar Cost Averaging
Stratégie d'investissement qui consiste à investir un montant fixe à intervalles réguliers, quelle que soit la situation des marchés.
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DeFiFinance Décentralisée
Écosystème de services financiers (prêt, emprunt, échange) basés sur des smart contracts blockchain, sans intermédiaire centralisé.
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EIPEngagement Individuel de Pension
Plan de pension via la société pour les dirigeants d'entreprise. Cotisations déductibles de la société sous la règle des 80%.
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ETFExchange Traded Fund
Fonds indiciel coté en bourse qui réplique un indice (MSCI World, S&P 500...). Accessible depuis quelques euros, frais très bas, diversification immédiate.
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FIFOFirst In First Out
Méthode de calcul des plus-values crypto acceptée en Belgique : les actifs achetés en premier sont considérés comme vendus en premier.
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FSMAFinancial Services and Markets Authority
Autorité belge de contrôle des marchés financiers. Vérifie l'agrément des brokers, plateformes d'investissement et conseillers.
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HalvingRéduction de moitié des récompenses Bitcoin
Événement programmé tous les ~4 ans où la récompense des mineurs Bitcoin est divisée par 2. Dernier halving : avril 2024.
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IPPImpôt des Personnes Physiques
L'impôt sur le revenu belge pour les particuliers. Progressif de 25% à 50% + centimes additionnels communaux.
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ISINInternational Securities Identification Number
Code unique à 12 caractères identifiant un titre financier. Ex: IWDA = IE00B4L5Y983.
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MSCI WorldMorgan Stanley Capital International World
Indice regroupant ~1.400 grandes et moyennes capitalisations de 23 pays développés. Référence pour les ETF actions globaux.
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PEBPerformance Énergétique des Bâtiments
Certificat obligatoire lors de la vente ou location d'un bien immobilier, indiquant son niveau d'efficacité énergétique (A à G).
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PLCIPension Libre Complémentaire des Indépendants
Produit d'épargne pension pour les indépendants belges. Cotisations 100% déductibles en frais pro. Plafond 2025 : ~3.965 €/an.
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PMPrécompte Mobilier
Impôt belge de 30% retenu à la source sur les revenus mobiliers : dividendes, intérêts, staking crypto...
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Quantitative EasingAssouplissement quantitatif
Politique monétaire par laquelle une banque centrale crée de la monnaie pour acheter des actifs et stimuler l'économie.
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RCRevenu Cadastral
Revenu fictif attribué à chaque bien immobilier par l'administration belge, servant de base à l'imposition des propriétaires.
📉
Rendement réelRendement ajusté de l'inflation
Rendement nominal − taux d'inflation. Ex: 4% nominal − 2,5% inflation = 1,5% de rendement réel. Ce qui compte vraiment.
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SIRSociété Immobilière Réglementée
Société cotée en bourse qui investit dans l'immobilier et distribue 80% de ses bénéfices. Avantage fiscal : PM réduit à 15% pour les SIR santé.
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Seed phrasePhrase de récupération
Suite de 12 ou 24 mots permettant de restaurer un wallet crypto. Ne jamais la stocker en ligne. À conserver hors ligne, en lieu sûr.
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TAEGTaux Annuel Effectif Global
Taux d'intérêt total d'un crédit intégrant tous les frais obligatoires. Le seul taux comparable entre établissements.
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TERTotal Expense Ratio
Frais totaux annuels d'un ETF ou fonds, exprimés en % du capital. Un ETF MSCI World a généralement un TER de 0,07% à 0,25%.
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TOBTaxe sur les Opérations Boursières
Taxe belge prélevée à chaque achat et vente de titres. pour les ETF capitalisants, pour les actions et ETF distribuants.
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Tax ShelterMesure d'incitation fiscale
Réduction d'impôt belge de 45% pour investissement dans des startups ou PME non cotées agréées. Max /an.
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Taxe ReyndersTaxe sur les plus-values obligataires
PM de 30% sur la part obligataire des gains lors de la vente d'un fonds contenant plus de 10% d'obligations. Ne s'applique pas aux ETF purement actions.
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UCITSUndertakings for Collective Investment in Transferable Securities
Label européen garantissant qu'un fonds respecte les règles de protection des investisseurs de l'UE. Préférez les ETF UCITS.
ELTIF Investir
European Long-Term Investment Fund. Fonds européen de private equity accessible aux particuliers dès 1.000 € depuis mars 2024. Investit dans des entreprises non cotées, infrastructures et actifs réels. Horizon recommandé : 5–10 ans minimum. En savoir plus →
Rente viagère Retraite
Contrat avec un assureur : remise d'un capital contre un versement mensuel garanti à vie. Imposée sur une fraction fixe selon l'âge : 25% à 65 ans, 20% à 75 ans. Irréversible. En savoir plus →
Usufruit / Nue-propriété Immobilier
Démembrement de propriété. L'usufruitier garde le droit d'usage (habiter ou louer). Le nu-propriétaire détient la propriété sans pouvoir l'utiliser. À la mort de l'usufruitier, le nu-propriétaire devient plein propriétaire sans droits de succession supplémentaires. Tableau par âge →
Mini-statut Indépendants
Statut d'indépendant avec cotisation minimale si revenus nets < 1.855 €/an (2026). Idéal pour tester une activité ou travailler en complément d'un emploi salarié. En savoir plus →
Scale-up Investir
Entreprise en forte croissance (≥ 10%/an) âgée de 4 à 10 ans. Éligible au Tax Shelter à 25%. Peut lever jusqu'à 1.000.000 € via ce mécanisme. Tax Shelter →
Winwinlening Alternatives
Prêt subordonné flamand de particulier à PME flamande. Crédit d'impôt annuel de 2,5% du capital prêté + garantie régionale 30% en cas de défaut. Max 75.000 €/prêteur. Comparer les 3 régions →
Décumulation Retraite
Phase de retrait du capital accumulé pendant la retraite. Inverse de la phase d'accumulation. Le défi : ne pas épuiser le capital avant son décès. Principaux risques : inflation, séquence des rendements, longévité. Guide complet →
SPIVA Investir
S&P Indices Versus Active. Rapport semestriel de S&P Dow Jones Indices comparant la performance des fonds actifs à leur indice de référence. Résultat clé : 92% des fonds actifs actions Europe ont sous-performé leur indice de référence sur 15 ans (rapport SPIVA Europe 2023, S&P Global). Voir les données →
Donation-partage Succession
Donation organisée entre plusieurs héritiers (enfants) qui répartit les biens du donateur de son vivant. Fige les valeurs au jour de la donation, évite les conflits futurs sur les rapports à succession. Requiert un acte notarié. En savoir plus →
Nue-propriété Immobilier
Droit de propriété sans le droit d'usage. Le nu-propriétaire deviendra plein propriétaire au décès de l'usufruitier, sans taxes supplémentaires. Valeur fiscale : 72% du bien à 65 ans. Tableau →
Bonus à l'emploi Budget
Réduction automatique de la cotisation ONSS salariale pour les bas salaires. En 2026, s'applique jusqu'à ~3.100 € bruts/mois. Calculé et appliqué directement sur la fiche de paie — aucune démarche nécessaire. Réduction maximale : environ 1.540 €/an pour les salaires les plus bas.
Intérêts composés Investir
Les intérêts générés par un capital produisent eux-mêmes des intérêts. Sur le long terme, l'effet est exponentiel : 100 €/mois à 25 ans à 7%/an (rendement historique, performances passées, non garanties) = ~262.000 € à 65 ans. Einstein aurait dit (ou pas) que c'est la huitième merveille du monde. C'est la raison numéro 1 d'investir tôt.
DCA — Dollar Cost Averaging Investir
Stratégie d'investissement consistant à investir un montant fixe à intervalles réguliers (ex: 200 €/mois), indépendamment du cours des marchés. Permet d'acheter plus d'actions quand les marchés baissent et moins quand ils montent, lissant ainsi le prix d'achat moyen. Élimine le stress du 'timing' de marché. Accessible dès 1 €/mois sur Trade Republic.
TOB — Taxe sur les Opérations de Bourse Fiscalité
Taxe belge prélevée à chaque achat et vente de titres. Taux : pour les ETF capitalisants, pour les ETF distribuants, pour les actions. Les brokers belges (Bolero, Keytrade) la retiennent automatiquement. DEGIRO et Trade Republic ne la retiennent pas — à déclarer trimestriellement sur FinProx. Guide complet →
Précompte mobilier (PM) Fiscalité
Retenue à la source sur les revenus mobiliers belges. Taux standard : 30% sur les dividendes et intérêts. Taux réduits : 15% (bons d'État 2023, droits d'auteur, VVPRbis 3+ ans), 20% (VVPRbis 1-2 ans). Premier /an d'intérêts d'épargne exonéré. En principe libératoire — pas besoin de déclarer si retenu par une banque belge. Guide complet →
PM libératoire Fiscalité
Quand le précompte mobilier est retenu à la source par une banque belge, il 'libère' le contribuable de l'obligation de déclarer ce revenu. En pratique : les dividendes d'actions belges reçus via Bolero ou Keytrade sont libératoires. Avec DEGIRO ou Trade Republic (étrangers), le PM n'est pas retenu — obligation de déclarer en code 1444.
UCITS Investir
Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities. Cadre réglementaire européen pour les fonds d'investissement. Un ETF UCITS respecte des règles strictes : diversification minimale, prospectus obligatoire, liquidité quotidienne. Tous les ETF recommandés pour les particuliers belges doivent être UCITS. Identifiable par le ISIN commençant par IE (Irlande) ou LU (Luxembourg).
ETF capitalisant vs distribuant Investir
Un ETF capitalisant réinvestit automatiquement les dividendes — aucun PM n'est prélevé jusqu'à la vente. Un ETF distribuant verse les dividendes en cash — PM 30% prélevé à chaque versement. Pour un investisseur belge à long terme, les ETF capitalisants sont fiscalement plus efficaces (les dividendes fructifient sans être taxés). IWDA et VWCE sont des ETF capitalisants. Guide complet →
Tracking difference Investir
Différence entre la performance réelle d'un ETF et celle de son indice de référence sur une période donnée. Mesure plus précise que le TER (frais courants) car intègre aussi les revenus de prêt de titres et les coûts de transaction internes. Une tracking difference négative signifie que l'ETF a surperformé son indice (net des coûts). À vérifier sur JustETF avant de choisir un ETF. Guide complet →
TER — Total Expense Ratio Investir
Frais annuels totaux d'un fonds ou ETF, exprimés en % du capital. Inclut les frais de gestion, d'administration et de dépositaire. Ne comprend pas les coûts de transaction ou les rétrocessions. Un ETF monde comme IWDA a un TER de 0,20%, contre 1,5-2,5% pour un fonds actif. Sur 25 ans, la différence peut représenter des dizaines de milliers d'euros.
ISIN — Code d'identification Investir
International Securities Identification Number. Code à 12 caractères identifiant uniquement un titre financier dans le monde entier. Commence par le code pays (IE = Irlande, BE = Belgique, LU = Luxembourg...). Exemple : IWDA = IE00B4L5Y983. Toujours utiliser l'ISIN plutôt que le nom pour chercher un ETF — évite les confusions entre variantes.
Rendement réel Investir
Rendement nominal diminué de l'inflation. Un compte épargne à 3% avec une inflation à 3% = rendement réel de 0%. Formule exacte : (1 + rendement nominal) / (1 + inflation) - 1. Sur le long terme, seuls les actifs ayant un rendement réel positif permettent de préserver et d'accroître la richesse réelle.
Risque de séquence Retraite
Risque que la chronologie des rendements affecte la richesse finale d'un investisseur qui effectue des retraits réguliers. Un krach les premières années de retraite est bien plus destructeur qu'un krach en milieu de parcours — car vous vendez des actifs bas pour financer vos dépenses. Solution : garder 1-3 ans de dépenses en liquidités/obligations pour ne pas vendre des ETF en période de baisse. Guide complet →
Bon père de famille Fiscalité
Critère fiscal belge permettant de qualifier les plus-values d'un particulier comme 'normales' et donc exonérées d'impôt. Un bon père de famille gère son patrimoine de façon prudente et non spéculative : il n'emprunte pas pour investir en bourse, ne trade pas activement, ne fait pas de l'investissement son activité principale. Condition sine qua non pour l'exonération des plus-values sur ETF en Belgique. Guide complet →
Spéculateur (fiscal) Fiscalité
Profil fiscal opposé au 'bon père de famille'. Un investisseur qualifié de spéculateur par le fisc belge voit ses plus-values taxées à (revenus divers). Critères : fréquence élevée de transactions, utilisation de l'effet de levier, emprunt pour investir, utilisation d'informations privilegiées. La ligne entre bon père de famille et spéculateur est jurisprudentielle — en cas de doute, consulter un fiscaliste. Guide complet →
RC — Revenu Cadastral Immobilier
Valeur forfaitaire théorique attribuée à chaque bien immobilier en Belgique, fixée en 1975 et jamais révisée depuis. Les revenus locatifs des particuliers sont imposés sur le RC indexé × 1,4 (pas sur le loyer réel) — ce qui rend la fiscalité des loyers belge très avantageuse. Le RC est visible dans l'avertissement-extrait de rôle ou via le cadastre. Guide complet →
SIR — Société Immobilière Réglementée Immobilier
L'équivalent belge des REITs américains. Sociétés cotées en bourse qui investissent dans l'immobilier (résidentiel, bureaux, soins de santé, logistique). Obligation de distribuer 80% de leurs bénéfices en dividendes. Fiscalité avantageuse : PM réduit à 15% sur les dividendes (au lieu de 30%). Exemples : Aedifica (résidences séniors), WDP (logistique), Cofinimmo (soins de santé). Guide complet →
PEB — Performance Énergétique des Bâtiments Immobilier
Certificat obligatoire en Belgique pour toute transaction immobilière (vente ou location). Note de A à G selon l'efficacité énergétique du bien. En Flandre : obligation de rénover les biens G à la vente. Impact croissant sur la valeur et la louabilité du bien. Un PEB F ou G peut déprécier un bien de 10-20% et compliquer le financement. Guide complet →
VVPRbis Sociétés
Verlaagde Voorheffing / Précompte Réduit bis. Mécanisme belge permettant de distribuer des dividendes à un taux de précompte mobilier réduit : 15% pour les actions détenues depuis 3 ans ou plus, 20% pour 1 à 2 ans (au lieu du taux standard de 30%). Conditions : société créée après le 01/07/2013, capital libéré uniquement en numéraire, actions nominatives. Accessible aux PME SRL/SA. Guide complet →
Réserve de liquidation Sociétés
Mécanisme belge permettant à une société de constituer une réserve en payant immédiatement une taxe de , puis de la distribuer après 5 ans à un PM de seulement 5% (au lieu de 30%). Charge fiscale totale : IS (20-25%) + 10% + 5% = ~30-32%. Avantage vs VVPRbis : pas de condition sur la date de création de la société. Idéal pour les bénéfices mis en réserve à long terme. Guide complet →
EIP — Engagement Individuel de Pension Sociétés
Engagement de pension souscrit par une société au bénéfice d'un dirigeant ou salarié-clé. Les primes versées sont déductibles pour la société à 100% sous la 'règle des 80%' : la rente de pension (pension légale + EIP) ne peut dépasser 80% de la dernière rémunération brute normale. Alternative à la PLCI pour les dirigeants de société. Guide complet →
Contribution de solidarité (crypto 2026) Crypto
Nouvelle taxe de sur les plus-values réalisées par des particuliers belges sur des cryptomonnaies et instruments financiers, entrée en vigueur le 1er janvier 2026. Abattement annuel de . Les moins-values sont déductibles la même année. Ne concerne pas les spéculateurs () ni les professionnels (IPP). Les brokers belges retiennent à la source, les étrangers non. Guide complet →
Staking (crypto) Crypto
Mécanisme de certaines blockchains permettant de 'verrouiller' des cryptomonnaies pour participer à la validation des transactions, en échange de récompenses. Fiscalité belge : les revenus de staking sont considérés comme des revenus mobiliers taxés au PM de 30%. À déclarer en code 1444 si le broker étranger ne retient pas le PM. Guide complet →
Ordre de liquidation à la retraite Retraite
Stratégie optimisant la fiscalité des retraits à la retraite. Ordre recommandé : (1) épargne pension à 60 ans (taxe 8% forfaitaire), (2) assurance-groupe à 65 ans (10%), (3) vendre les ETF en dernier (0% plus-values), (4) jamais vendre en période de forte baisse — utiliser le tampon obligataire. Chaque couche optimise la charge fiscale globale sur le capital retraite. Guide complet →
Règle des 3 ans (donation) Succession
En Belgique, une donation d'actifs mobiliers (argent, ETF, actions) réalisée sans acte notarié (don manuel ou don bancaire) est exonérée de droits de succession SI le donateur survit 3 ans après la donation. Si le donateur décède dans les 3 ans, la donation est réintégrée dans la succession et taxée. Pour sécuriser : enregistrement volontaire (taux réduits) ou assurance décès sur 3 ans. Guide complet →
Testament Succession
Document par lequel une personne détermine la répartition de ses biens après son décès, dans les limites légales. En Belgique, la réserve héréditaire des descendants (enfants) est protégée : au minimum 1/2 de la succession pour un enfant, 1/3 pour plusieurs. La quotité disponible (ce dont on peut librement disposer) complète la réserve. Testament olographe : entièrement manuscrit, daté, signé — pas besoin de notaire. Guide complet →
Précompte professionnel Fiscalité
Impôt sur le revenu retenu à la source sur les salaires, pensions et revenus de remplacement belges. C'est un acompte sur l'IPP annuel — régularisé lors de la déclaration fiscale. Trop prélevé → remboursement. Pas assez → supplément à payer. La majoration par personne à charge réduit le précompte professionnel mensuel. Visible sur chaque fiche de paie. Guide complet →
Cotisation spéciale de sécurité sociale Fiscalité
Retenue mensuelle sur les salaires belges en complément de la cotisation ONSS standard (). Varie de 0 à 60,94 €/mois selon le salaire brut. Diminue progressivement pour les hauts revenus (plus de 6.000 €/mois : 0 €). Complète le financement de l'assurance maladie-invalidité. Visible sur chaque fiche de paie sous 'cotisation spéciale SS' ou 'bijzondere bijdrage SS'.
Avoir fiscal / Tax shift Fiscalité
Série de mesures fiscales belges progressivement mises en place depuis 2015 pour réduire la charge sur le travail et augmenter les cotisations sociales sur d'autres bases (consommation, revenus du capital). Effets concrets : bonus à l'emploi renforcé, réduction précompte professionnel pour bas revenus, hausse TVA partielle. Le tax shift visait à rendre le travail moins cher pour les employeurs.
Fonds de Protection Épargne
Fonds de garantie belge qui protège les avoirs des clients des banques et compagnies d'assurance en cas de faillite. Protection : jusqu'à par personne et par établissement pour les dépôts bancaires et les assurances-vie branche 21. Ne couvre pas les ETF ou actions (les titres sont séparés des actifs de la banque — protection automatique).
Crowdlending Alternatives
Prêt participatif entre particuliers et PME via une plateforme en ligne agréée. Différent de l'equity crowdfunding (qui donne des parts de capital) : le prêteur reçoit des intérêts et le remboursement du capital. En Belgique : Look&Fin, Mozzeno, October... Fiscalité : PM 30% sur les intérêts reçus. Risque de défaut réel — à diversifier sur plusieurs projets. Guide complet →
Coopératives (investissement) Alternatives
Sociétés détenues collectivement par leurs membres (associés coopérateurs). En Belgique, les coopératives agréées par le Conseil National de la Coopération (CNC) permettent de bénéficier d'un Tax Shelter de 30% sur les parts souscrites. Dividendes : PM 30% (ou exonérés jusqu'à nets/an pour les PME non cotées). Exemples : Coop IT, Credal, Énergies communes. Guide complet →
Fonds d'urgence Budget
Épargne liquide équivalant à 3 à 6 mois de dépenses incompressibles, disponible immédiatement sur un compte épargne réglementé. Première priorité absolue avant tout investissement. Sans fonds d'urgence, un imprévu (perte d'emploi, maladie, réparation voiture) force à vendre des investissements au pire moment. En Belgique : premier /an d'intérêts d'épargne exonérés de PM. Guide complet →
Les 4 piliers pension belges Budget
Système à 4 niveaux : 1er pilier = pension légale ONSS (calculée sur la carrière) · 2ème pilier = pension complémentaire employeur (assurance-groupe, fonds sectoriels) · 3ème pilier = épargne pension individuelle volontaire (max /an avec avantage fiscal) · 4ème pilier = épargne libre sans avantage fiscal (ETF, immobilier, assurance-vie, crypto). Consulter sigedis.be pour voir vos droits 2ème pilier. Guide complet →